瑞达期货晨会纪要观点20240822

※ 财经概述

财经事件

1、国新办举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会，国家金融监管总局表示，区域金融布局优化主要根据区域经济发展规模、金融总量和发展趋势，以及金融需求变化等因素，各地一直在做，不存在快和慢的问题

2、中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于完善市场准入制度的意见》。意见提出，完善市场准入负面清单管理模式；科学确定市场准入规则，放开充分竞争领域准入，加强金融行业准入监管；合理设定市场禁入和许可准入事项；加强内外资准入政策协同联动。

3、美联储会议纪要显示，三周前的美联储货币政策会议上，美联储决策者普遍对通胀会持续回落到联储的目标2%更有信心，市场预计，9月可能适合降息。

4、美国劳工统计局：年度基准修订的初步估计显示，2024年3月美国非农就业总人数下修81.8万人，下修幅度0.5%，此次报告对就业水平的修正幅度是2009年以来最大的一次。

※ 股指国债

股指期货

A股主要指数昨日集体收跌；上证指数低开震荡，深证成指、创业板指冲高回落。截至收盘，上证指数跌0.35%，深证成指跌0.28%，创业板指跌0.6%。沪深两市成交额小幅回落，持续不足6000亿；全市场超3200只个股下跌。从板块来看，板块多数下跌，农林牧渔板块领跌，有色金属板块逆市上涨。国内方面，7月份经济数据整体偏弱，除消费品零售总额外，同比增速均较上月有所回落，经济基本面仍有待修复。整体来看，目前，投资者信心不足，市场成交持续低迷，在国内基本面仍然偏弱的情况下，股指短期内走强的可能不大，预计维持低位震荡，但大盘股由于业绩较稳定防御性较强，相较小盘股预计较为强势。策略上，单边建议逢高沽空，套利可尝试多IF/IH空IC/IM套利操作；期权可构建熊市价差。

国债期货

银行间资金面连续3天边际收敛，DR007加权利率上行至1.8%上方。周三国债期货全线收跌，TL、T分别跌0.44%、0.21%。银行间现券收益率先上后下，存单利率上行致债市情绪偏弱，10Y收益率上行，国债期货收盘后，徐忠答金融时报记者问，市场情绪有所缓和，现券市场尾盘转强，10Y收益率转为下行0.55bp。商业银行已审批房地产“白名单”项目5392个，审批通过融资金额近1.4万亿元，国家金融监管总局将指导金融机构持续做好房地产金融服务，支持房地产市场平稳健康发展。三四季度稳增长压力较大，内需修复、提振消费政策落实有待提速。美国劳工部将截至今年3月的过去一年非农就业总人数下修81.8万人，实际就业增长比最初报告减少近30%，对就业水平的修正幅度为0.5%，是2009年以来最大的一次。市场预期美联储可能会加速降息，甚至超过欧元区降息速度，9月降息落几乎已成定局。美元偏弱，人民币对美元中间价保持平稳。随着美国降息，国内降息面临的外部压力或减少。长债短期震荡，10年国债收益率或在2.1%-2.3%区间震荡。若资金面继续收敛、政府债券发行提速，短端利率波动加大，曲线或小幅走平。

美元/在岸人民币

周三晚间在岸人民币兑美元收报7.1344，较前一交易日贬值24个基点。当日人民币兑美元中间价报7.1307，调升18个基点。最新数据显示，美国7月零售额较前月增长1%，较6月份显著回升，零售销售增长超过预期，这可能有助于缓解金融市场对经济急剧放缓的预期。同时，美国上周首次申请救济金人数22.7万人，创7月以来最低。在未经季节性调整的基础上，首次申领失业救济人数基本处于数十年来的最低水平。美国数据好于预期打消经济担忧，据CME工具显示，美联储9月降息25个基点的概率为32.5%，降息50个基点的概率为67.5%。国内方面，国家发改委、财政部正式出台文件，安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。综上，随着美联储降息时点的临近以及我国扩内需政策逐步落地，美元支撑因素减弱，人民币币值大概率上涨。

美元指数

截至周四，美元指数跌0.19%报101.18，非美货币表现分化，欧元兑美元涨0.18%报1.1150，英镑兑美元涨0.43%报1.3090，澳元兑美元跌0.05%报0.6744，美元兑日元涨0.02%报145.29。

昨日，美国劳工统计局将第一季度非农就业人数向下修正了81.8万个工作岗位，修正幅度大于预期的60万个，是自2009年以来最大的下调，显示美国劳动力市场的增长比最初报告的要少，这对美联储政策来说是一个鸽派因素。同时，昨日公布的7月美联储利率会议纪要显示“绝大多数”官员认为9月份的降息可能是适当的。

非美国家货币方面，欧元受到美元走弱的支持创下7个半月以来的新高。然而，欧洲央行管理委员会成员、意大利央行行长帕内塔表示，欧元区的通胀正在下降，“我们有理由认为我们正在进入货币政策宽松的阶段。” ，欧元的涨幅受到抑制。日元方面，周三公布的贸易数据显示，虽然日本7月出口同比增长低于预期，但进口扩张到1年半以来的最大增幅，这表明国内消费更强劲，对日本央行的政策构成了鹰派压力。

往后看，非农就业数据表明劳动力市场并不像美联储当时认为的那样强劲，同时重燃市场对经济衰退的担心。短期看美元持续在低位波动震荡。

集运指数(欧线)

周三集运指数（欧线）期货多数上涨，主力合约EC2412收涨6.21%，远月合约涨5-6%不等，合约EC2408因临近交割，持续高位波动，变化较小。最新SCFIS欧线结算运价指数为5918.73点，较上周下降142.10点，环比下降2.3%。上周五公布的SCFI综合运价指数报于3281.36点，环比回升0.84%；SCFI欧线运价指数报于4610美元/TEU，环比下降3.68%，降幅进一步扩大。船公司现舱报价持续下调，特别是在欧线上占据很大运力份额的马士基，仍在下调欧线的现舱报价，加之现货端价格指数继续回落，集运指数（欧线）期货价格接下来料小幅下行。加沙和谈效果不及预期，红海地区真正的复航遥遥无期，影响市场情绪。但从基本面来看，三季度作为航运传统旺季，出运需求增加，叠加目前港口准班率下降，有效运力依旧偏紧，因此近远月合约价格差距较大。今明两年仍将有大量集装箱船新船下水供应压力增加，需关注船厂交付速度以及欧美补库节奏，集运景气度需继续观察。综上，船公司的现舱报价仍在下调，马士基二次下调运价，后续或带动其余船公司纷纷跟进，使得合约价格下行，交易难度提升，建议投资者保持谨慎，注意操作节奏及风险控制。

中证商品期货指数

周三中证商品期货价格指数涨1.07%报1366.34，呈先抑后扬态势；最新CRB现货指数涨0.13%，在530至540区间震荡。晚间国内商品期货夜盘收盘，能源化工品普遍上涨，玻璃涨0.69%，甲醇涨0.56%，原油跌2.06%。黑色系全线上涨，铁矿石涨1.31%。农产品多数上涨，豆粕涨0.85%，棉花涨0.74%。基本金属涨跌不一，沪铜涨0.19%，沪铝涨0.15%，沪镍跌0.47%。贵金属全线上涨，沪金涨0.08%，沪银涨0.38%。

美联储会议纪要显示，7月底的货币政策会议上，美联储决策者普遍对通胀会持续回落到联储的目标2%更有信心，绝大多数人都预计，9月可能适合降息，一些人甚至认为，根据通胀和就业市场的环境，上月就已经有理由降息。国内7月份经济数据整体偏弱，除消费品零售总额外，同比增速均较上月有所回落，经济基本面维持弱势。具体来看，中东地缘政治局势有所缓和，中国原油需求放缓，油价震荡走弱，化工品成本支撑减弱，但受金九银十预期推动有所走强；金属方面，黑色系供需两弱，但盘面在季节性需求的预期下走高，受降息预期强化影响，贵金属再度走高；农产品方面，供应压力依然较大，价格上行空间有限。整体来看，国内经济基本面依旧偏弱，还需等待政策效果逐步释放，但在传统旺季预期的作用下，商品指数预计小幅走高。

※ 农产品

豆一

隔夜豆一上涨0.26%，新季国产豆少量上市，部分产区仍有降雨，关注降雨对大 豆长势的影响以及大豆上市量变化；市场观望情绪较浓，即使省储和中储粮拍卖价格有所下调，但拍卖成交也不理想，陈豆仍有部分库存，低价陈豆压制新豆上市价格；同时进口大豆持续走低，不利国产豆行情，不过8月下旬学校陆续开学，大豆的销量或将有所好转，对价格有一定支撑。总的来说，大豆上货量较为有限，走货目前暂无好转迹象， 价格暂维持稳定。

豆二

隔夜豆二上涨0.81%，8月美国农业部大豆供需报告对市场影响较大，阿根廷方面，将2023/2024年度大豆产量预期从之前的4950万吨下调至4900万吨，而此前市场预期为4960万吨；巴西方面维持了2023/2024年度大豆产量预期在1.53亿吨不变，而此前市场预期为1.518亿吨，尤其美豆单产和产量远超市场预期，美豆跌至955美分/蒲式耳，未来6-8天美国中西部天气气候温和，利于大豆生长，美豆新作丰产格局已定，天气升水有限，短期美豆需求有所改善以及美农报告利空影响落地，短期美豆企稳可能性较高，但远期供应宽松格局，大豆市场或将继续承压。

豆粕

周三美豆下上涨0.51%，美豆粕上涨0.39%，豆粕上涨0.85%，8月美国农业部大豆供需报告对市场影响较大，阿根廷方面，将2023/2024年度大豆产量预期从之前的4950万吨下调至4900万吨，而此前市场预期为4960万吨；巴西方面维持了2023/2024年度大豆产量预期在1.53亿吨不变，而此前市场预期为1.518亿吨，尤其美豆单产和产量远超市场预期，美豆跌至955美分/蒲式耳；外购仔猪养殖、自繁自养盈利环比微增，养殖成本处于低位，养殖利润有所好转，豆粕市场成交环比增加，但全国进口大豆供应充足，油厂开机率高，豆粕库存持续增加，油厂催提压力较大，下游提货积极性差，预计价格维持弱势。

豆油

周三美豆下上涨0.51%，美豆油上涨0.87%，豆油上涨0.43%，8月美国农业部大豆供需报告对市场影响较大，阿根廷方面，将2023/2024年度大豆产量预期从之前的4950万吨下调至4900万吨，而此前市场预期为4960万吨；巴西方面维持了2023/2024年度大豆产量预期在1.53亿吨不变，而此前市场预期为1.518亿吨，尤其美豆单产和产量远超市场预期，美豆跌至955美分/蒲式耳，供应宽松格局或令大豆市场持续承压；竞品油脂棕榈油MPOB报告虽产量增加，但库存减少以及出口增加，有偏多支撑，但国内豆油供应充足，支撑有限；虽然迫于豆粕压力，大豆压榨量略有减少，且油厂持续催提，豆油库存小幅下降，但库存仍处高位，豆油预计弱势运行。

棕榈油

周三马棕上涨1.05%，棕榈油上涨0.37%，竞品油脂棕榈油MPOB报告虽产量增加，但库存减少以及出口增加，短期提振，但船运调查机构ITS公布数据显示，马来西亚8月1-15日棕榈油出口量为637466吨，较7月1-15日出口的799268吨减少20.2%，马来西亚南部棕果厂商公会（SPPOMA）数据显示，8月1-10日马来西亚棕榈油产量环比下降5.56%，从高频数据看，近期马棕产量和出口均有所下降，提振有限；国内方面，油脂处于淡季，本周棕榈油成交降幅明显，库存持续累库，同时豆棕价差倒挂，棕榈油性价比降低，短期供应宽松，预计价格偏弱运行。

菜油

洲际交易所（ICE）油菜籽期货周三上涨，受累于铁路停运忧虑。隔夜菜油2501合约收涨0.58%。当前加拿大油菜处于成熟期，就加拿大草原三省天气来看，高温高湿天气仍将继续，截至8月6日，艾伯塔省油菜籽当周优良率在56.8%，后面将迎来有利降水。随着降雨到来，气温也有所下降，有利于改善土壤墒情，加拿大菜籽优良率或将重新升高。另外，加拿大铁路罢工将影响大宗商品的出口。其它方面，印尼调整DMO政策，上调价格上限并下调国内分销目标，支撑棕榈市场。国内方面，进口大豆和菜籽到港量仍然较高，油厂开机率保持高位，三大食用油库存总量保持增势，国内油脂基本面变化不大，菜油供需仍然偏松。不过，后续学校开学，中秋和国庆备货启动，需求或有所好转。盘面来看，前期大幅下跌后近日跌势略有放缓，期价小幅反弹。不过，全球油籽增产预期较强，菜油期价持续承压。

菜粕

芝加哥期货交易所（CBOT）美豆期货周三上涨，因空头回补。隔夜菜粕2501合约收涨0.91%。美豆天气状况持续良好，美豆有望超预期丰产使得价格持续承压，拖累国内粕价。Pro Farmer作物巡查于第二天巡查结果显示，印第安纳州和内布拉斯加州的大豆平均结颊数均优于去年以及三年平均水平，美豆丰产预期进一步得到支撑。持续关注其它州巡查结果。国内市场而言，进口菜籽持续到港，叠加国产菜籽供应充足局面不变，菜粕产供量总体有保障且供应压力较大。豆粕市场而言，进口大豆到港持续处于高位，油厂高开机水平下，豆粕库存居高不下，油厂维持胀库催提模式。粕类基本面仍然偏弱。盘面来看，利空氛围充分释放后，菜粕跌势略有放缓，近日期价略有反弹。不过，供需宽松格局下，反弹高度或有限。

玉米

芝加哥期货交易所（CBOT）玉米期货周三上涨，因空头回补。隔夜玉米2411合约收涨0.92%。美国作物带天气状况向好，优良率持续良好，截止2024年8月18日当周，美玉米优良率为67%，持平于上周，上年同期为58%，符合市场预期。同时，巡查团周二巡查结果显示，印第安纳州和内布拉斯加州玉米的单产将高于去年以及三年平均水平，美玉米丰产预期较高，持续牵制其市场价格，国际玉米价格比价优势良好，继续牵制国内市场情绪。国内方面，东北地区玉米外发缺乏价格优势，仍以内销为主，饲用需求较少，多送往深加工企业，随着部分深加工企业陆续宣布暂停收购玉米，贸易商挺价惜售心态松动，积极出售低质玉米，企业厂门到货增加，企业采购心态谨慎，收购价不断下压。华北黄淮产区春玉米也陆续上市，部分贸易商也开始收购新玉米，陈粮存在变质风险，强降雨天气影响玉米上量的节奏较缓慢，部分企业库存较为充足，但大部分的企业库存维持在安全水平，加工企业根据到货情况灵活调整收购价格。盘面来看，市场氛围回暖，玉米低位反弹，不过，供需形式仍旧宽松，继续牵制玉米期价。

淀粉

隔夜玉米淀粉2411合约收涨0.60%。随着前期检修或限产企业恢复生产，山东，河南、吉林、安徽等区域开机恢复性升高,行业整体开机与周度产量环比增加。叠加玉米端价格稳中偏弱，淀粉挺价积极性减弱。不过，近期受到未来开学与中秋节前需求带动，玉米淀粉下游行业集中刚需补货，行业库存有所回降。截至8月14日，全国玉米淀粉企业淀粉库存总量110.7万吨，较上周下降4.60万吨，周降幅3.99%，月增幅0.82%；年同比增幅22.32%。总体而言，基本面仍然相对偏弱。盘面来看，受玉米反弹提振，近日淀粉期价同步走高，短期观望。

生猪

供应端，中下旬出栏预期增加，不过因为养殖户控重挺价情绪犹存，出栏增加幅度预计有限；需求端，考虑到9月开学以及双节效应，后期需求有望走出低迷，但是短时间需求仍然疲软。总体来说，在需求端改善之前，由于供应端利多效应减弱，生猪价格上涨势头放缓，呈现高位震荡行情。生猪2411合约回调幅度超过预期，关注60日均线附近支撑情况。建议暂时观望。

鸡蛋

天气炎热蛋鸡产蛋率有所下降，鸡蛋供应宽松程度减弱。且当前市场逐步进入季节性旺季，旅游、开学季、中秋备货等需求支撑，加上当前蔬菜价格仍然偏高，鸡蛋替代性较好，利好蛋价。不过，随着蛋价创新高，或限制下游走货，叠加冷库陆续出货，也将对蛋价造成一定冲击。另外，蛋鸡产能整体仍处同期偏高水平，鸡蛋供应整体压力仍较往年偏高，持续牵制期价表现。盘面来看，市场在现货价格相对较好与产能压力之间博弈，期价相对震荡，短期观望。

苹果

主产区库存富士交易不快，果农对低价接受度有所增加。据Mysteel统计，截至2024年8月15日，全国主产区苹果冷库库存量为68.11万吨，较上周减少6.76万吨。山东产区库容比为11.01%，较上周减少0.61%；陕西产区库容比为4.57%，较上周减少1.06%。山东产区主流成交依旧围绕电商及线上渠道进行，去库依旧缓慢，但冷库及客商出货积极性提高。陕西主产区早熟嘎啦红货较难大量组织以及价格偏高影响，库存富士问货、调货客商增多，带动走货速度略有加快。另外中秋节日将至，节日效应将逐渐显现，对价格有所支撑，加之主产区遭遇冰雹等不利天气影响，预计后市苹果期价震荡偏上运行。

红枣

现货市场，价格持续下调，需求淡季影响，后市继续下调可能。据 Mysteel 农产品调研数据统计，截止2024年8月15日红枣本周36家样本点物理库存在5333吨，较上周减少72吨，环比减少1.33%，同比减少44.88%，本周样本点库存小幅下降，受盘面价格下跌影响。现货市场客商拿货积极性有所下降，市场到货量减少，客商多存观望心态。操作上，郑枣主力合约价格偏空对待。

棉花

洲际交易所(ICE)棉花期货周三上涨，受美元走低及美国棉花作物优良率下滑提振。交投最活跃的ICE 12月期棉收涨1.01美分或1.46%，结算价报70.35美分/磅。国内市场，近期新棉长势良好，陆续吐絮中，增产预期较强。加之商业库存去库仍慢，供应仍显宽松局面。下游“金九银十”消费旺季预期较弱，多数企业处于等待新订单下达，纺企逢低补库，但由于纺纱利润不佳，开工积极性不高，预计后市棉价延续弱势震荡格局。

白糖

洲际期货交易所（ICE）原糖期货周三微幅收高，尽管巴西中南部糖产量强劲，但有迹象表明，糖产量开始比去年更快的减少。交投最活跃的ICE 10月原糖期货合约收盘收涨0.08美分或0.5%，结算价每磅17.65美分。国内市场，新榨季甘蔗长势整体良好，具备丰产基础，加之甜菜糖增产，可能会出现提早开榨，新糖将在国庆节附近上市可能。现货市场中秋备货高峰已过，需求处于旺季不旺态势。加上前期加工糖快速降价，对国产糖销售造成一定挤压。预计后市糖价震荡偏弱为主。

花生

供应端，新花生零星上市，上市花生价格较高，对价格构成一定支撑；港口到港量有所下降，收购进入扫尾阶段，影响有限。需求端，竞品油脂棕榈油MPOB因库存减少以及出口增加等给予油脂短暂利多提振，但USDA 报告美国大豆种植面积、产量以及单产远超市场预期，美豆承压运行，且三大油脂库存处于高位，同时进口大豆供应充足，油厂开机率高，豆粕库存持续增加，国内油脂蛋白粕板块基本面偏弱，花生压榨副产品价格维持弱势，油厂压榨利润短时间将继续保持深度亏损，开机积极性不高，在新陈交替阶段，需方以消耗库存、随买随用陈米为主，对新米保持观望态度。总体来说，新米价格较高对价格有一定支撑，但是在新作花生大量上市之前，市场各方观望为主，价格缺乏方向指引，以低位震荡走势为主。

※ 化工品

原油

美国年度非农就业数据增长向下修正，美元指数创近八个月新低。欧佩克联盟将自愿减产措施延长至9月底，将集体性减产措施延长至2025年结束；加沙停火谈判陷入僵局；利比亚沙拉拉油田停产，美国能源署公布数据显示，上周美国原油、汽油和馏分油库存减少，中国原油加工量呈现放缓，需求忧虑压制油市，短线原油期价呈现宽幅震荡。技术上，SC2410合约上方关注5日均线压力，短线呈现弱势震荡整理。

燃料油

美国年度非农就业数据增长向下修正，需求前景忧虑压制油市，国际原油市场下跌；新加坡燃料油市场下跌，低硫与高硫燃料油价差升至137美元/吨。LU2411合约与FU2411合约价差为971元/吨，回落79元/吨；国际原油震荡回落，低高硫期价价差出现回落，燃料油期价呈现震荡整理。前20名持仓方面，FU2411合约减多增空，净空单呈现增加。技术上，FU2411合约考验2900区域支撑，建议短线交易为主。LU2411合约考验3900区域支撑，短线呈现整理走势。操作上，短线交易为主。

沥青

美国年度非农就业数据增长向下修正，需求前景忧虑压制油市，国际原油市场下跌；厂家装置开工下降，贸易商库存呈现回落；山东地区供应有所提升，局部地区降雨天气阻碍刚需，炼厂以及贸易商出货积极性较高，华北、东北现货市场价格小幅下调。国际原油震荡回落，下游需求缓慢恢复，短线沥青期价呈现震荡。技术上，BU2410合约期价考验3350区域支撑，短线呈现震荡走势。操作上，短线交易为主。

LPG

华南液化气市场稳中上涨，主营炼厂及码头推涨，上游供应无压，市场购销氛围平淡；国际原油回落影响氛围，化工需求有所放缓，燃烧需求处于淡季，港口库存出现减少；华南国产气价格上调，LPG2410合约期货较华南现货贴水为44元/吨左右，较宁波国产气升水为176元/吨左右。LPG2410合约多空增仓，净空单呈现回落。技术上，PG2410合约考验4950区域支撑，上方测试60日均线压力，短期液化气期价呈现震荡走势，操作上，短线交易为主。

甲醇

近期国内甲醇恢复涉及产能产出量多于检修、减产涉及产能产出量，产量及产能利用率增加。本周部分企业执行长约，贸易商积极提货，内地企业库存下降。港口方面，本周卸货速度正常，刚需提货下外轮集中卸货带来明显累库，港口库存再度累库至百万吨以上。需求方面，天津渤化烯烃装置重启，带动上周国内甲醇制烯烃行业开工继续提高，沿海部分区域装置负荷窄幅波动，短期仍有装置存重启预期，关注落地情况。MA2501合约短线关注2520附近压力，建议在2490-2520区间交易。

塑料

L2501合约冲高回落，夜盘收于8082元/吨。供应端，上周临停、重启装置并存，产能利用率环比+1.78%至84.22%，产量环比+2.65%至55.6万吨。需求端，上周农膜开工持续缓慢复苏，包装膜、管材、注塑等开工率涨跌互现，PE下游平均开工率环比+0.12%。库存方面，本周中国聚乙烯生产企业库存+1.51%至46.34万吨，社会库存-0.82%至66.94万吨，总库存+0.12%至113.28万吨。虽上游装置推迟重启，但生产商挺价打压下游采购积极性，厂库环比上升；下游开工复苏缓慢，社库小幅消耗。总库存小幅上升，压力偏高。本周中化泉州临时停车检修，上海石化、海南炼化推迟重启，总体来看预计产量、产能利用率小幅波动、变化不大。LLDPE主要下游农膜复苏缓慢；“金九银十”将至，然下游订单未有较大提升，包装膜、管材、注塑开工短期内难改善，预计下游需求增长有限。综合来看，短期内LLDPE基本面变化不大。下方关注7950附近支撑，上方关注8180附近压力。

聚丙烯

PP2501合约冲高回落，终盘于7573元/吨。供应端，上周渤海石化、金能化学重启，中韩石化等装置受油制亏损加剧影响临时停车，产能利用率环比-0.67%至73.58%，产量环比-0.89%至65.69万吨。需求端，上周下游行业开工多数维稳或上升，PP下游行业平均开工率环比+0.36%至49.06%。库存方面，截至8月21日，聚丙烯商业库存总量环比-3.63%至69.74万吨，其中生产企业库存环比-4.82%，贸易商库存环比+1.22%，港口库存环比-3.09%。周内上游临停装置增加，叠加月中合同户开单完成销售计划，生产企业库存环比下降；上游厂库向下传导，下游缓慢消耗，贸易商库存环比上升；海运价格转弱利好出口，港口库存出库为主。本周中韩石化停车检修，东华能源（茂名）检修损失量扩大，前期因亏损临停的装置重启，预计产量、产能利用率小幅波动、变化不大。终端需求开始恢复，塑编、无纺布等订单出现上升，预计PP需求缓慢提升，库存压力或将缓解。下方关注7470附近支撑，上方关注7620附近压力。

苯乙烯

EB2410合约震荡偏强，夜盘收于9117元/吨。供应端，上周部分工厂负荷小幅提升，产能利用率环比+0.76%至68.79，产量环比+1.11%至29.96万吨。需求端，苯乙烯下游开工率涨跌互现，以涨为主；下游主体消费量环比+1.41%至23.07万吨。库存方面，上周中国苯乙烯工厂样本库存量环比-0.64%至16万吨。截至8月19日，江苏苯乙烯港口样本库存总量环比+0.8万吨至4.04万吨，商品量库存环比+0.61万吨至2.63万吨。工厂库存向下转移顺畅，港口提货量显著上升，总库存环比下降。目前工厂库存中性偏高，港口库存紧张，总库存处于中性区间。一体化装置盈利优越，非一体化装置小幅亏损。本周暂无计划停车装置，天津渤化计划重启，预计产量、产能利用率小幅上升。EPS、PS、ABS产销盈利尚可，但下游交投氛围一般，预计需求提升有限。港口库存预计维持低位，总体库存预计维持在中性区间。苯乙烯旺季尚未到来，供需延续弱平衡，预计本周期价水平震荡为主，EB2410在8900-9200区间运行。

PVC

V2501合约冲高回落，夜盘收于5719元/吨。供应端，上周装置重启量大于临停量，产能利用率环比+0.02%至74.75%。需求端，现货市场需求平淡，PVC下游开工率延续低位维稳行情。库存方面，截至8月16日，国内PVC社会库存量环比-2.40%至56.92万吨。供应端小幅增量，然现货市场成交平淡，库存向下转移受阻；下游刚需消耗，社会库存环比去化；总库存压力仍偏高。本周陕西北元50万吨装置停车检修，前期重启的内蒙君正32万吨装置影响扩大。当前PVC利润偏低，部分企业可能降负减产，预计本周产能利用率维稳或小幅下降。国内需求方面，PVC硬制品需求将持续受到房地产市场低迷拖累，软制品需求在9月旺季有望得到提振，但短期内对需求改善仍有限。海外市场方面，受国内价格优势影响，近期出口交投氛围改善，关注印度BIS认证是否延期。“金九银十”将至，市场预期改善，期价探底反弹。预计V2501在5500-5800区间震荡。

烧碱

SH2409夜盘跌2.82%至2451元/吨，山东32%液碱折百价维持2500元/吨。上周烧碱样本企业产能平均利用率环比-0.7%至80%，液碱样本企业厂库库存环比-6.4%至36.91万吨（湿吨）。上游供应减量，下游刚需消耗，库存压力缓解但仍处于中性偏高位置。云南地区氧化铝复产至满产，但需求量受铝土矿供应拖累。截至8月15日，下游粘胶短纤产能利用率较上周-1.73%至85.64%，江浙印染企业开机率维稳在61.91%。本周暂无计划停车装置，烟台万华、九二盐业、中盐常化等装置将重启。液氯价格倒挂延续，部分亏损企业或将调低负荷，预计本周产能利用率维稳或小幅上升。需求端，氧化铝新增产能投产，但原料铝土矿供应偏紧，削弱氧化铝产能释放。非铝需求将进入旺季，关注下游订单、开工变化。SH2409合约月份将至，期价高位时大量多单离场，导致夜盘价格下跌剧烈。预计后市SH2409在2400-2580区间运行。

对二甲苯

隔夜PX震荡走势。目前PXN价差至266美元/吨附近。供应方面，周内PX产量为75.61万吨，环比+0.94%。国内PX周均产能利用率90.15%，环比+0.84%。需求方面，PTA产能利用率82.43%。PX成本端支撑偏弱。近期九江石化90万吨PX装置检修后重启，海外日韩前期短停装置均重启，PX开工负荷增加，下游PTA装置有意外短停的情况出现，基本面边际走弱，PXN价差压缩，预计PX震荡偏弱走势为主，注意风险控制。

PTA

隔夜PTA震荡走势。成本方面，当前PTA加工差下跌至344元/吨附近。供应方面，PTA产能利用率82.43%。周内PTA产量为140.53万吨，较上周+5.89万吨，较同期+11.18万吨。国内PTA周均产能利用率至81.75%，环比+3.39%，同比+1.59%。需求方面，国内聚酯行业产能利用率为84.28%。库存方面，周内PTA工厂库存在3.76天，较上周-0.09天，较同期-0.38天。聚酯工厂PTA原料库存在7.42天，较上周-0.69天，较同期+0.35天。近期海南2#提满，台化2#重启，江阴汉邦计划外临停后重启。上游成本端对PTA支撑偏弱，PTA供应上升，下游聚酯刚需支撑，库存基本持平，预期PTA震荡偏弱运行，注意风险控制。

乙二醇

隔夜乙二醇震荡走势。供应方面，周内乙二醇产量36.09万吨，较上周提升0.99%。总产能利用率60.36%，环比提升0.59%。周内石脑油制和乙烯制生产利润下跌。需求方面，国内聚酯行业产能利用率为85.31%。库存方面，截至8月19日，华东主港地区MEG港口库存总量61.19万吨，较上一统计周期去库0.3万吨。近期内蒙古荣信年产20万吨/年以及新疆广汇40万吨/年的合成气装置重启。乙二醇国内供应小幅上升，聚酯刚需采购，供需有转向宽松的预期，乙二醇价格走势以震荡为主。EG2501合约上方关注4800附近压力，下方关注4600附近支撑，区间交易。

短纤

隔夜短纤震荡偏弱。短纤现货报价上涨0-35元/吨，目前短纤产销81.10%，较上一交易日上升11.18%。供应方面，周内涤纶短纤产量为14.50万吨，环比减少0.08万吨，环比降幅为0.55%；产能利用率平均值为71.19%，环比下滑0.42%。需求方面，近一周纯涤纱行业平均开工率在72.22%，较上期数值下滑0.11%。库存方面，涤纶短纤工厂权益库存13.54天，较上期上涨0.18天，纯涤纱原料备货平均6.58天，较上期下滑0.16天。短纤开工率和产量继续下滑，局部秋季订单启动，但大环境疲软下，向上传导较为缓慢，预计短纤价格震荡为主。PF2410合约上方关注7400压力，下方关注7100支撑，区间交易。

纸浆

隔夜纸浆震荡走势。针叶浆国内现货价格持平，海关数据显示7月纸浆进口量继续走低，针叶浆进口量小幅上涨。需求端，纸厂存在成本压力，按需采购为主，周内纸浆下游成品纸开工上涨，白卡纸环比+0.2%，双胶纸环比+0.6%，铜版纸环比+0.3%，生活纸环比+0.15%。截止2024年8月15日，中国纸浆主流港口样本库存量：177.1万吨，较上期上涨0.3万吨，环比上涨0.2%。目前港口库存处于年内中位水平，外盘价格维持高位，国内下游需求处于淡季，注意纸浆进口情况，预计短期难离震荡趋势。SP2501合约建议下方关注5700附近支撑，上方6000附近压力，注意风险控制。

纯碱

近期企业检修及个别企业设备问题等因素，带动国内纯碱开工及产量下降。目前下游需求表现偏弱，采购不积极，按需为主，浮法玻璃价格下降，部分产线进入亏损，冷修产线增多；光伏玻璃亏损加大，库存压力下产线冷修也出现增加，整体需求减弱，国内纯碱库存整体继续增加。SA2501合约短线建议在1600-1670区间交易。

玻璃

近期国内浮法玻璃日产量小幅下降，但仍维持高位，上周日度平均产销率转弱，全国浮法玻璃行业转为累库状态。华北市场整体不温不火，下游采购谨慎，多数厂家出货一般；华东市场小部分企业提涨促销，部分企业库存下降；华中市场企业间出货不一，部分延续累库状态；华南市场多数企业产销较高，整体库存仍呈下降趋势。下游深加工订单天数继续下降，采购积极性一般，后市关注终端地产情况以及玻璃深加工企业资金和订单情况是否能得到有效改善。FG2501合约短线建议在1300-1335区间交易。

天然橡胶

近期全球产区处于季节性上量阶段，但天气端对割胶有所扰动；当前国内云南产区持续下雨，胶水收购偏少，叠加浓乳行情好转，原料收购价坚挺。近期海关问题有所松动，海外货源到港入库得到好转，部分主流仓库开始累库，由于部分轮胎企业逢价格回调集中补货，青岛一般贸易库存量继续去库但幅度较小。上周国内半钢胎企业产能利用率环比小幅波动，多数半钢胎企业产能利用率维持高位，目前国内雪地胎生产旺季，对整体产能利用率支撑尚存；全钢胎企业产能利用率小幅走低，部分企业检修对整体产能利用率形成一定拖拽。ru2501合约短线建议在16000-16400区间交易，nr2410合约短线建议在12550-12950区间交易。

合成橡胶

国内丁二烯供方价格上涨，外盘价格持稳，现货供应略显偏紧，下游询盘谨慎；顺丁橡胶出厂价格上调，现货价格继续上涨，主流报盘维持溢价，业者谨慎惜售，实单按需商谈。顺丁橡胶装置开工小幅上升，高顺顺丁橡胶库存增加；轮胎行业开工回升，下游需求表现偏弱。上游丁二烯回升，成本端有所支撑，部分顺丁装置计划重启，高价原料抑制需求加剧震荡。技术上，BR2410合约受5日均线支撑，上方测试14800区域压力，短线呈现宽幅震荡走势。操作上，短线交易为主。

尿素

近期部分企业计划检修，加上短时的故障出现，使得国内尿素日产量有所下降。当前农业需求处于空档期；上周国内复合肥产能利用率提升，但幅度有限，伴随发运预期好转，企业生产积极性提升，预计复合肥产能利用率继续提升，但成品库存偏高将限制开工率提升幅度；三聚氰胺开工率有所下降，采购多刚需跟进，维持随用随采。近期尿素价格持续下行，市场心态悲观，刚需推动不足，本周国内尿素企业继续大幅累库。UR2501合约短线关注1930附近压力，建议在1880-1930区间交易。

※ 有色黑色

贵金属

夜盘沪市贵金属普遍收涨，沪银涨幅较大。昨日美国一季度非农就业人数下修81.8万个工作岗位，远超预期d额60万个岗位，侧面反映劳动力市场或持续走弱，市场对年内美联储降息的预期有所增强。在杰克逊霍尔会议前，美国通胀及就业数据接连走弱，侧面体现经济增速有所放缓，进而抬高了市场对年内美联储整体降息力度的预期。除此之外，欧元区及英国等非美国家经济数据于近期展现了一定的韧性，就业市场及通胀水平不约而同地小幅回升，这也导致非美央行年内降息路径不确定性进一步增加，美国与非美国家利差持续缩小也导致美元指数相对承压。往后看，短期内美元指数受利差影响或维持较为低迷的状态，同时年内降息幅度预期走阔或持续给予长端美债收益率一定压力，贵金属价格受美元及美债收益率走弱或将易涨难跌。操作上建议，日内观望为主，请投资者注意风险控制。

沪铜

隔夜铜主力合约震荡偏弱运行，持仓量减少，现货贴水，基差走弱。国际方面，美联储理事鲍曼：如果通胀持续下降，将支持降息。仍然认为通胀存在上行风险。国内方面，国家发改委负责人表示，将持续优化民营经济发展环境，加快推动出台民营经济促进法。鼓励民营企业积极参与国家重大战略实施和重点领域安全能力建设、大规模设施更新和消费品以旧换新。基本面上，矿端扰动再现，矿端偏紧预期有所提升。供给方面，8月冶炼厂有检修计划较7月明显减少，预计供应量方面仍将保持相对充足；需求方面，下游需求在国内宏观政策的引导、海外恐慌情绪的修复以及“金九银十”消费季预期的影响下，现货市场已逐步开始成交，市场预期回暖。库存方面，国内库存出现明显去化，海外LME铜库存仍处于快速累积的状态。综合来看，沪铜基本面处于供给相对充足，需求逐步回暖的态势，库存拐点逐渐确认。期权方面，平值期权持仓购沽比为0.98，环比-0.02，期权市场多空情绪偏空，隐含波动率下降。操作建议，轻仓震荡交易，注意控制节奏及交易风险。

氧化铝

隔夜氧化铝主力合约震荡偏弱，持仓量减少，现货升水，基差走弱。宏观方面，国家发改委负责人表示，将持续优化民营经济发展环境，加快推动出台民营经济促进法。鼓励民营企业积极参与国家重大战略实施和重点领域安全能力建设、大规模设施更新和消费品以旧换新。基本面上，原料端国内大面积复产迟迟未有明确信号，海外铝土矿因几内亚季节性影响发运量下降，矿端偏紧预期仍存。氧化铝供给方面，云南地区电解铝厂均全面复产至满产状态，加之内蒙新增产能的助力，令国内供应量维持增长，但考虑国内矿端偏紧现状限制氧化铝部分产能，令增量幅度较小；需求方面，内蒙古新增产能及西南地区零星产能复产为氧化铝需求增量。整体来看，氧化铝基本面处于供需紧平衡状态，现货价格偏高位运行，上下游博弈阶段。操作建议，轻仓震荡交易，注意控制节奏及交易风险。

沪铝

隔夜沪铝主力合约震荡运行，持仓量增加，现货升水，基差走强。国际方面，美联储理事鲍曼：如果通胀持续下降，将支持降息。仍然认为通胀存在上行风险。国内方面，国家发改委负责人表示，将持续优化民营经济发展环境，加快推动出台民营经济促进法。鼓励民营企业积极参与国家重大战略实施和重点领域安全能力建设、大规模设施更新和消费品以旧换新。基本面供给端，国内除内蒙新增产能及贵州、四川等零星产量增长预期外，供应基本保持稳定；需求端，下游需求在国内宏观政策的引导、海外恐慌情绪的修复以及临近的“金九银十”消费旺季的影响下，市场预期逐步改善，开工率有所复苏，电解铝库存拐点逐渐临近。整体来看，由于氧化铝现货的高位运行，在成本端为电解铝提供支撑，供需方面呈现供给充足、需求逐步复苏的局面，沪铝或将逐步企稳。期权方面，购沽比为0.99，环比+0.01，期权市场情绪偏空，隐含波动率略降。操作建议，轻仓逢低短多交易，注意控制节奏及交易风险。

沪铅

夜盘沪铅主力合约期价跌幅0.43%。宏观面，美联储会议纪要显示预计9月份将首次降息，晚些时候至少还会再降息一次，明年将进一步放松货币政策。基本面，上周再生铅开工率下降，因成品库存较高加下游接货情况没有好转，部分炼厂有减产计划，后市供应出现或阶段性下滑，不过上周铅蓄电池企业周度综合开工率环比同样下滑，此前铅价大幅下跌，经销商避险情绪较浓，电池采购仅以刚需为主，部分铅蓄电池企业出现减产或放假的情况。现货方面，据SMM：昨日沪铅呈冲高回落态势，持货商出货各异，部分货少挺价，部分则积极出货，整体报价偏贴水方向，同时炼厂厂提货源报价较低，下游企业仅以刚需采购，散单市场成交仍是偏弱。操作上建议，多空交织下，沪铅主力合约短期震荡为主，注意操作节奏及风险控制。

沪锌

宏观面，美国近期经济数据表现不佳，美联储官员释放鸽派信号，9月议息会议上降息预期继续上升，令美元指数走弱。基本面，锌矿端延续偏紧格局，加工费TC降至低位，原料紧张缓慢传导至冶炼端；冶炼端因原料紧缺和常规检修造成减产，目前冶炼厂原料紧张的压力上升，产量还将维持较低水平。下游虽然目前订单依旧偏弱，开工率相对偏低，但金九银十传统需求旺季临近，下游对供应趋紧的担忧较强，因此逢低采买备货意愿高，库存录得明显下降。预计锌价震荡上涨。技术面，沪锌持仓增量，多头氛围较重，关注MA10支撑。操作上，建议多头思路。

沪镍

宏观面，美国近期经济数据表现不佳，美联储官员释放鸽派信号，9月议息会议上降息预期继续上升，令美元指数走弱。基本面，原料端印尼RKAB审批缓慢，且菲律宾降雨影响镍矿运输，因此镍矿成本处在偏高水平。冶炼端国内各大冶炼厂维持正常生产，产量稳中有升；但印尼镍铁产能受限制较大，产量出现明显下降，镍铁价格偏强。三元前驱体淡季阶段，企业订单依旧较弱。不锈临近需求旺季，钢厂有意提高排产，不过目前接单不理想，且生产利润面临亏损，增产存在难度，因此需求端前景仍缺乏信心。技术面，沪镍持仓略升，多头氛围增加，站上MA30。操作上，建议轻仓做多。

不锈钢

原料端，印尼RKAB审批进度偏慢，镍矿成本偏高，使得镍铁厂保持较低开工率，镍铁价格再度呈现走强；供应端，不锈钢临近传统需求旺季，钢厂有意提高排产量，但目前订单情况不佳，并且原料成本坚挺，使得钢厂生产利润倒挂，增产存在一定难度。需求端，建筑行业夏季尾声项目开工有望回升，但目前订单不理想，需求前景难言乐观。当前不锈钢市场供需两弱局面，近期价格企稳，下游进行采购备货，库存有所下降。预计近期不锈钢价格企稳调整。技术面，不锈钢持仓减量，空头氛围下降，站上MA10。操作上，建议暂时观望。

沪锡

宏观面，美国近期经济数据表现不佳，美联储官员释放鸽派信号，9月议息会议上降息预期继续上升，令美元指数走弱。基本面上，供给端，缅甸锡矿库存供应增加，但矿山生产依旧没有恢复，后续进口供应仍受限；冶炼端，国内精锡炼厂基本维持正常生产，不过原料供应趋紧对冶炼生产压力增大，后续减产的风险逐渐升高。国内进口窗口仍关闭，进口锡锭暂时未能补充国内市场。需求端，目前仍处在消费淡季，预计订单量偏少但保持稳定；终端电子产品需求前景偏乐观，近期下游逢低采购为主。技术面，沪锡持仓持稳，多头氛围较强，站上MA60。操作上，建议做多思路，区间关注260000-275000 。

硅铁

硅铁市场暂稳运行。供应方面，兰炭市场弱稳运行，内蒙古部分主流电石企业下调兰炭中小料采购价格50元/吨，主产区部分企业因电路检修停减产，宁夏地区整体生产积极性不高，硅铁产量或有明显下滑；部分区域出货量减少，有累库情况。需求方面，钢招询价环比下行，终端行业淡季特征明显，钢材成交延续低迷，钢厂高炉检修增多。关注后续主产区停产情况。策略建议：SF2410合约冲高回落，板块回暖，硅铁跟随走强，但当前基本面难言利多，操作上建议暂以震荡思路对待，请投资者注意风险控制。

锰硅

锰硅市场暂稳运行。产业方面，港口锰矿震荡偏弱，全国锰硅厂家亏损继续扩大，后续北方停减产情况也将增多，青海地区库存水平偏低，厂家均维持排单生产状态，部分企业排单到九月中下旬，部分企业厂区无成品现货等待发货。需求方面，钢厂控制采购节奏，河钢拖延定价，期现弱势运行，厂家出货难不畅，累库明显，市场观望心态较浓。策略建议：SM2501合约高开震荡，板块回暖，合金跟随偏强运行，但上行空间受偏弱基本面压制，操作上维持震荡思路对待，请投资者注意风险控制。

焦煤

隔夜JM2501合约窄幅震荡，焦煤市场偏弱运行。供应方面，Mysteel统计全国110家洗煤厂样本：开工率67.29%较上期增1.09%；日均产量56.71万吨增1.47万吨；原煤库存286.43万吨增11.93万吨；精煤库存193.28万吨增3.89万吨。产业方面，焦炭五轮提降落地，焦企亏损将进一步扩大，下游负反馈持续，焦炭市场仍有继续提降预期，炼焦煤刚需承压，线上竞拍流拍情况较多，成交重心持续下移。策略建议：隔夜JM2501合约窄幅震荡，操作上建议暂时观望，请投资者注意风险控制。

焦炭

隔夜J2501合约窄幅震荡，焦炭市场偏弱运行。产业方面，焦炭五轮提降落地，终端依然偏弱，焦企开工下滑但焦炭持续累库，市场或进行第六轮提降，情绪面延续悲观，淡旺季转换在即，近期钢材成交重心小幅上移，但需求弱势暂未改善，关注成材价格变化及钢厂利润修复。策略建议：隔夜J2501合约窄幅震荡，操作上建议日内短线交易，请投资者注意风险控制。

铁矿

隔夜I2501合约小幅承压。宏观面，美联储公布了7月份货币政策会议纪要，纪要显示美联储官员上月强烈倾向于在9月的政策会议上降息，其中几位官员甚至愿意立即降息。供需方面，钢厂高炉开率下调，铁水产量继续下滑，铁矿石港口库存则保持在较高水平。但矿价经过连续下跌，空头压力明显释放，同时成材供应压力缓解，钢价反弹对炉料构成支撑。技术上，I2501合约1小时 MACD指标显示DIFF与 DEA向上走高，并突破0轴压力。操作上建议，短线于745-720.区间高抛低买，止损参考10元/吨。

螺纹

隔夜RB2410合约减仓调整。宏观面，60城出台商品房“收储”措施，福州、武汉国资率先“下单”。供需方面，螺纹钢周度产量持续下调，产能利用率下滑至35%附近，终端和中间商采购积极性明显增加，库存量或继续下滑。成本端，中焦协市场委员会召开市场分析会，会议内容包括但不限于“即日起，亏损企业要加大限产力度，限产比例要达到30%-50%以上”，炉料存反弹预期，成本端支撑或显现。技术上，RB2410合约 1小时 MACD指标显示DIFF与 DEA向上走高。操作上建议，回调短多，止损参考3160。

热卷

隔夜HC2410合约减仓调整。宏观面，为贯彻落实国务院《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，推动能源重点领域大规模设备更新和技术改造，国家发展改革委、国家能源局组织编制并印发《能源重点领域大规模设备更新实施方案》。供需方面，热卷周度产量继续向下调整，产能利用率下降至76%附近，由于前期压制需求得到部分释放，市场成交进一步增加。技术上，HC2410 合约1小时 MACD指标显示 DIFF与 DEA向上走高。操作上建议，回调择机做多，止损参考3245。

工业硅

工业硅现货暂稳运行。成本坍塌，多地硅价暂稳，福建地区硅价小幅走弱，减产厂家增多，西南部分硅企表示近期订单交付完毕后或计划停炉，整体供应收紧但库存依然高位，据SMM数据，7月工业硅产量环比增加8%。需求方面，多晶硅部分企业提产，有机硅及铝合金维持按需采购。现货成交僵持，盘面贴水较多，期现商较活跃，部分空头止盈离场，多空博弈，商品市场走强，投机氛围略有回暖。技术上，工业硅主力合约大幅上行，操作上建议暂以震荡思路对待，请投资者注意风险控制。

碳酸锂

碳酸锂主力合约偏强运行，持仓量减少，现货贴水，基差走弱。基本面，现货价格持续走弱，矿端价格亦有跟随下调的趋势。海内外矿商仍有一定挺价情绪，但在供给偏多，库存积压的压力下报价也开始下调。供给方面，由于现货价格的不断走低，部分外购矿石的冶炼厂面临成本利润倒挂，存在一定减停产的规划。需求方面，下游铁锂厂排产有明显增长，对需求的提升有一定助力。但由于冶炼厂仍存在挺价情绪，令下游加工企业更多以刚需补库为主、逢低买入现货。随着锂价的持续走弱，下游的外采意愿将有一定增长。整体来看，碳酸锂基本面主要矛盾仍是供给偏多，需求方面预计将随着“金九银十”的逐步临近而缓步恢复。期权方面，持仓量沽购比值为38.36%，环比+0.31%，期权市场持仓情绪偏多，认购持仓净增加。技术上，60分钟MACD，DIF上穿DEA与0轴，红柱走扩。操作建议，轻仓震荡偏多交易，注意交易节奏控制风险。

※ 每日关注

待定 国内成品油开启新一轮调价窗口

待定 杰克逊霍尔全球央行年会举行

09:00 中国7月Swift人民币在全球支付中占比

15:15 法国8月制造业PMI初值

15:30 德国8月制造业PMI初值

16:00 欧元区8月制造业PMI初值

16:30 英国8月制造业PMI

16:30 英国8月服务业PMI

18:00 英国8月CBI工业订单差值

19:30 欧洲央行公布7月货币政策会议纪要

20:30 美国至8月17日当周初请失业金人数

21:45 美国8月标普全球制造业PMI初值

21:45 美国8月标普全球服务业PMI初值

22:00 美国7月成屋销售总数年化

22:30 美国至8月16日当周EIA天然气库存

A股解禁市值为：18.74亿

新股申购：无